İlçenin güneyinde Maltepe Mahallesi’ndedir. Yakup Sokak’tan ulaşılmaktadır. 1359-1389 yılları arasında yaşadığı bilinen Yakub Çelebi tarafından zaviye olarak yapılmıştır.

Sultan 1. Murat’ın oğlu olan Yakup Çelebi 1385 yılında Karesi valisidir. Babası ile Karamanoğulları’na karşı ve 1. Kosova muharebesinde savaşarak başarılar kazanmış, bu nedenle Yakup Paşa unvanını almıştır. Babası Kosova’da şehit düşünce kardeşi 1. Bayezid tarafından saltanat iddiasına kalkmasın ve kendisine rakip olmasın diye 30 yaşında boğularak öldürülmüş ve cenazesi Bursa’da babasının türbesine nakledilmiştir.

Caminin yanında kitabsız bir türbe vardır. Yakup Çelebi’nin Bursa’da babasının yanında Hüdavendigar Türbesine gömülü olduğundan dolayı bu türbenin bir makam olduğu öne sürülmektedir. Rivayetlere göre yapı kısa bir dönem cezaevi olarak görev yapmıştır. 1413 yılında ailesiyle birlikte İznik’e sürgün olarak gönderilen Şeyh Bedreddin burada hapis yatmıştır. 1919 yılına kadar imaret olarak görev yapan yapı, ardından 1934-1935 yıllarında müze deposu olarak kullanılmıştır. Bir süre kullanılmayan zaviye 1963 yılında restorasyonda ciddi değişikliklere uğramış, kubbedeki fener kaldırılmış, iç kısım süsleme sanatıyla ilgili hiçbir iz görülmeyecek şekilde kalın bir sıvayla örtülmüştür. Yuvarlak mihrap nişinin batısında ahşap bir minber, doğuda bir vaiz kürsüsü ilave edilerek camiye çevrilmiştir.